Ahorro o inversión: en qué se diferencian y cuándo dar el paso

El ahorro es la parte de nuestros ingresos que reservamos en lugar de destinarla al consumo. Su finalidad puede ser muy diferente. Desde afrontar un gasto inesperado, preparar unas vacaciones, comprar una vivienda o simplemente disponer de un colchón económico.

Para organizar mejor esta parte de tus finanzas, puedes empezar calculando cuánto ahorrar según tus ingresos y establecer una cantidad adaptada a tu situación.

La inversión, en cambio, consiste en destinar parte del capital a productos o activos con la expectativa de obtener una rentabilidad. Esta posibilidad de generar rendimientos implica asumir riesgos: el valor de una inversión puede subir, pero también puede disminuir.

Por tanto, ahorrar permite priorizar la disponibilidad y conservación del dinero, mientras que invertir busca hacerlo crecer durante un determinado horizonte temporal.

Aunque ambos conceptos forman parte de una buena planificación financiera, existen diferencias importantes entre ahorro e inversión:

• Objetivo: ahorrar permite reservar dinero para necesidades futuras, mientras que invertir busca obtener una rentabilidad
• Riesgo: determinados productos de ahorro priorizan la conservación del capital; toda inversión implica algún nivel de riesgo
• Rentabilidad: el potencial de rentabilidad suele ser mayor en una inversión, aunque el resultado no está garantizado
• Liquidez: el ahorro suele facilitar un acceso más rápido al dinero. Algunas inversiones pueden necesitar más tiempo para recuperar el capital o hacerlo en condiciones favorables
• Horizonte temporal: el ahorro suele tener mayor protagonismo para necesidades próximas, mientras que la inversión puede plantearse para objetivos a medio y largo plazo
• Inflación: mantener durante años un ahorro con una rentabilidad inferior a la subida de los precios puede reducir progresivamente su poder adquisitivo

La relación entre riesgo y rentabilidad es especialmente importante. Una mayor rentabilidad potencial suele ir acompañada de un mayor riesgo, por lo que cualquier decisión debe ajustarse a las circunstancias de cada persona.

El ahorro tiene como una de sus principales ventajas la disponibilidad del dinero, especialmente cuando se utilizan productos líquidos. Esto permite afrontar gastos previstos o inesperados sin necesidad de recurrir a financiación o vender otros activos.

Entre sus principales ventajas encontramos:

●      Mayor disponibilidad del capital

●      Facilidad para afrontar imprevistos

●      Menor exposición a las fluctuaciones de los mercados

●      Utilidad para objetivos a corto plazo

Su principal inconveniente aparece cuando el dinero permanece durante mucho tiempo en productos cuya rentabilidad no compensa la inflación, ya que puede perder poder adquisitivo.

La inversión, por su parte, ofrece la posibilidad de hacer crecer el patrimonio a medio y largo plazo, pero también incorpora riesgos. El valor de los activos puede fluctuar y existe la posibilidad de recuperar menos dinero del inicialmente invertido.

Por ello, antes de elegir entre los diferentes productos para ahorrar e invertir, conviene valorar conjuntamente rentabilidad potencial, riesgo, liquidez, costes y plazo.

No existe una cantidad o edad universal a partir de la cual sea obligatorio empezar a invertir. La decisión depende principalmente de la situación financiera personal y de los objetivos que se quieran alcanzar.

El ahorro suele tener prioridad cuando:

• Puedes necesitar el dinero a corto plazo
• Todavía no dispones de un fondo para afrontar imprevistos
• Tus ingresos son inestables
• Tienes gastos importantes previstos próximamente
• No estás dispuesto a asumir pérdidas sobre ese capital

La inversión puede empezar a plantearse cuando existe cierta estabilidad financiera y disponemos de un capital que previsiblemente no necesitaremos a corto plazo.

Antes de destinar dinero a una inversión, es recomendable contar con un colchón de seguridad o fondo de emergencia.

Se trata de una reserva destinada exclusivamente a cubrir situaciones inesperadas: una avería importante, una reducción temporal de los ingresos o cualquier gasto que altere el presupuesto habitual.

La cantidad necesaria dependerá de los gastos y circunstancias de cada persona. Lo importante es que el fondo tenga suficiente liquidez para poder utilizarlo cuando sea necesario. De esta forma, ante un imprevisto no será necesario vender precipitadamente una inversión en un momento desfavorable.

Aunque cada situación es diferente, existen algunas señales que pueden indicar que ha llegado el momento de valorar la inversión:

• Dispones de un colchón económico para emergencias
• Tus ingresos permiten generar ahorro regularmente
• No necesitas utilizar ese capital para objetivos inmediatos
• Tienes claros tus objetivos financieros
• Comprendes que invertir implica asumir riesgos
• Puedes aceptar fluctuaciones temporales en el valor de tu inversión
• Entiendes las características básicas del producto antes de contratarlo

Si cumples estas condiciones y quieres profundizar, puedes consultar cómo empezar a invertir y conocer algunos de los aspectos que conviene considerar antes de dar los primeros pasos.

Empezar a invertir no significa necesariamente disponer de una gran cantidad de dinero ni contratar productos complejos. Lo primero es definir qué quieres conseguir con esa inversión y conocer qué riesgos puedes asumir.

Antes de tomar una decisión conviene:

1. Establecer un objetivo concreto
2. Determinar el plazo durante el que puedes mantener el dinero invertido
3. Conocer tu tolerancia y capacidad para asumir pérdidas
4. Informarte sobre las características, riesgos y costes del producto
5. Revisar periódicamente si la inversión continúa ajustándose a tus objetivos

También es importante evitar concentrar todo el capital en una única alternativa. La diversificación puede ayudar a distribuir el riesgo entre diferentes inversiones.

No todas las inversiones son adecuadas para todas las personas. El perfil de inversor permite determinar qué nivel de riesgo resulta compatible con la situación y los objetivos de cada ahorrador.

Para definirlo se tienen en cuenta aspectos como:

• Situación económica y financiera
• Capacidad para asumir posibles pérdidas
• Tolerancia personal al riesgo
• Horizonte temporal
• Objetivos de inversión
• Conocimientos y experiencia financiera

De forma general puede hablarse de perfiles conservadores, moderados o más dinámicos según la disposición y capacidad para asumir riesgos. Además, este perfil puede cambiar con el paso del tiempo y con la evolución de las circunstancias personales.

Si uno de tus objetivos es preparar el futuro, también puedes conocer las diferentes opciones de plan de pensiones según tu perfil.

Para comenzar a invertir no es imprescindible esperar hasta acumular una gran cantidad de dinero. Otra posibilidad consiste en realizar aportaciones periódicas adaptadas a la capacidad económica de cada persona.

Esta estrategia permite:

• Incorporar la inversión al presupuesto habitual
• Crear una mayor disciplina financiera
• Invertir en diferentes momentos y a distintos precios
• Adaptar las cantidades cuando cambien los ingresos
• Mantener una visión orientada al largo plazo

Lo importante no es intentar acertar constantemente cuál será el mejor momento para invertir, sino contar con una estrategia coherente con los objetivos, el horizonte temporal y el riesgo que se está dispuesto a asumir.

Sí. Ambas estrategias pueden convivir dentro de unas mismas finanzas personales. Es posible mantener una parte del dinero disponible para determinados gastos mientras se destina otra parte a objetivos financieros de mayor plazo.

La fiscalidad depende del producto y del tipo de rendimiento obtenido. Los intereses, dividendos o ganancias patrimoniales pueden tener tratamientos fiscales diferentes, por lo que conviene conocer las condiciones aplicables antes de contratar una inversión y en el momento de recuperar el dinero.

Dependerá de las condiciones del producto. Algunas inversiones permiten recuperar el capital con facilidad, mientras que otras pueden tener restricciones, costes o riesgo de pérdidas si se venden en un momento desfavorable. Por eso, la liquidez debe analizarse antes de invertir.

Sí. Una estrategia no tiene por qué permanecer invariable. Cambios en los ingresos, la edad, las responsabilidades familiares o los objetivos pueden modificar el nivel de riesgo que resulta adecuado. Revisar periódicamente la estrategia permite comprobar si sigue respondiendo a tus necesidades.